امتیاز موضوع:
  • 0 رای - 0 میانگین
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
حفاری
#11
۳ تا عامل خارجی رو این شرکت اثر دارن: نرخ ارز، قیمت نفت، و رقیب‌های داخلی و خارجی
امروز هر ۳ تا عامل به نفع شرکت هستند.
باارزش‌ترین شرکت دنیا آرامکو قراره امسال عرضه اولیه شه و رشد قیمت نفت می‌تونه به عرضه آبرومندانه عربستان کمک کنه و از طرفی تقاضای بازار نفت هنوز سنگین تر از عرضه است‌.
نرخ ارز هم که دیگه گفتن نداره و عرضه چند نرخی همین الان هم وجود داره و معامله بدون مشکل داره انجام می‌شه. ارز دولتی نسبت به پارسال حداقل ۱۰ درصد رشد داشته و با توجه به بدهی ارزی خیلی کم و طلب ارزی و تسعیر جالب از این محل تو سال مالی ۹۷، شرکت وضعیت ایده‌آلی به لحاظ بنیادی داره.
سال هم که سال حمایت از کالای ایرانیه و شرکت مشغول رایزنی برای قرارداد‌های جدید و جذابه.
قیمت اجاره روزانه دکل‌های خشکی شرکت از ۲۵k تا ۴۰k دلار و برای دریایی‌ها از ۱۲۰k تا ۲۲۰k هستش که این عدد با بالارفتن قیمت نفت به سمت کران بالا میل می‌کنه. یه نکته جالب دیگه حاشیه سود نسبتا بالای شرکته که در صورت پرشدن ظرفیت حداقل ۷۵ درصدی استفاده از دکل‌ها، حاشیه ناخالص تا ۳۸ درصد و حاشیه خالص تا ۲۵ درصد بالا می‌رن. درامد‌های متفرقه شرکت مثل ناوبری وووو هم می‌تونه از ۱۰۰ تا ۳۰۰ میلیارد درامد داشته باشه.
#12
سال ۹۷
درامد ۹۰۰ میلیارد
ناخالص ۲۷۰ میلیارد
هزینه اداری ۵۰ میلیارد
هزینه مالی ۵۵ میلیارد
درامد تسعیر و ... حداقل ۵۰ میلیارد
سود خالص حداقل ۱۶۵ میلیارد

با سود تحلیلی حداقل ۶۵ تومنی حفاری قطعا فرصت فروشه.
#13
مجمع امسال + سال بعد به اندازه قیمت امروز تابلو سود تو مجمع توزیع می‌شه.
#14
بازی حفاری امسال بسیار جالبه،
۸۱ میلیارد زمین و ملک تو تهران و شیراز برای فروش آگهی می‌شه که حداقل ۴۰ میلیارد سود خالص از اینجا برای شرکت می‌مونه.
دکل ۱۱۷ که پارسال کلا بیکار بود از اول سال شروع به کار کرده.
دکل الیما تا ابان ۹۸ قرادادش تمدید شده.
دکل سحر ۲ که از پارسال بیکار بوده، موضوع مذاکره برای قرارد جدیده.
اگه از اول پاییز افزایش قیمتی قراردادها رو داشته باشیم برای ۶ ماهه دوم مبلغ دکل های خشکی حدود ۴۵ میلیارد و دکل‌های سحر ۱ و ۲ از ۹۵ میلیارد فعلی به بالای ۱۳۰ میلیارد و دکل الیما به حدود ۱۷۰ تا ۲۰۰ میلیارد می‌رسه.
سایر قراردادها هم به رقم ۲۰۰ میلیارد می‌رسه.
بالای ۱۰۰ میلیارد هم حداقل سود خالص از تسعیر داریم امسال!!! ۹۶ این تسعیر ۱۸۰ میلیارد سود برای حفاری داشت.
نیروگاه سلطانیه زنجان متعلق به شرکت زیرمجموعه صبا بوده که ۲۰ درصد از این صبا متعلق به حفاری بود و صبا نیروگاه سلطانیه رو پارسال ۸۸۰ میلیارد فروخت! ۱۰ میلیارد سود خالص مجمع صبا رو هم به این رقم‌ها اضاف کنید. بلوک این صبا برای فروش آگهی میشه امسال.
با این اوصاف ۹۷ و ۹۸ حفاری عجیب سودسازی کنه همین امسال حتی احتمال داره نزدیک ۲۷۵ میلیارد تومن سود خالص ساخته بشه.
#15
من کاری به کلیت بازار ندارم ولی حفاری با این شرایط واقعا ریسک اندکی داره.
با نفت 50 دلاری حفاری با احتساب حداقل 70 درصد ظرفیت بین 200 تا 250 میلیون دلار درآمد سالانه داره.
حالا این رقم 200 میلیون دلار با فرض 30 درصد افزایش قیمتی درآمد به دلیل قیمت 65 دلاری نفت باید بره به بالای 260 میلیون دلار.
حالا 260 میلیون دلار با فرض دلار جهانگیری ترجمه می‌شه به 1100 میلیارد، با فرض دلار 5500 این درآمد به 1400 میلیارد، با فرض دلار 6500 این درآمد به 1700 میلیارد می‌رسه.

قیمت ارز رو با توجه به رشد 7 درصدی اعلامی دولت شناور 4375 در نظر گرفتم.

حالا بیایید بدترین حالت حفاری رو در نظر بگیریم:
درآمد 200 میلیون دلار، تسعیر با ارز 4375 = 875 میلیارد
سود ناخالص 25 درصدی = 218 میلیارد
هزینه اداری عمومی = (80) میلیارد
هزینه مالی = (45) میلیارد
سود حاصل از تسعیر ارز = حداقل 40 میلیارد
سود قبل از مالیات = 138 میلیارد
سود خالص = 107 میلیارد یا سهمی 42 تومن
سود انباشته پایان سال، 107 + 303 = 410 میلیارد یا سهمی 163 تومن

حالا برسیم به حالتی که بیشترین احتمال رخداد رو داره و اون افزایش قیمتی 30 درصدی قراردادها از نیمه دوم ساله:
درآمد 100 میلیون دلار برای 6 ماهه اول + 130 میلیون دلار برای 6 ماهه دوم = 230 میلیون دلار، تسعیر با ارز 4375 = 1000 میلیارد
سود ناخالص 30 درصدی = 300 میلیارد
هزینه اداری عمومی = (80) میلیارد
هزینه مالی = (45) میلیارد
سود حاصل از تسعیر ارز = 100 میلیارد(مشابه سال 96)
سود قبل از مالیات = 275 میلیارد
سود خالص = 213 میلیارد یا سهمی 85 تومن
سود انباشته پایان سال، 213 + 303 = 515 میلیارد یا سهمی 205 تومن

با فرض پی.بر.ای 5، رسیدن به قیمت 420 تومن دور از دسترس نیست. البته هیچکس نمی‌تونه بازار رو پیش‌بینی کنه...
#16
بدهی پیمانکار به حفاری نزدیک 100 میلیون دلاره که با نرخ 3800 ثبت شده.
با فرض تسعیر دلار در قیمت 4200، سود تسعیر ارز شرکت به رقم 40 میلیارد تومن(سهمی 8 تومن)
با فرض تسعیر دلار در قیمت 6500، سود تسعیر ارز شرکت به رقم 270 میلیارد تومن(سهمی 103 تومن)
با فرض تسعیر دلار در قیمت 9000، سود تسعیر ارز شرکت به رقم 520 میلیارد تومن(سهمی 200 تومن)
می‌رسه.
#17
امروز برای تاسیس حفاری حداقل 750 میلیون دلار پول نیازه.
با دلار 8000 باید 6000 میلیارد تومن خرج بشه.
ارزش بازار 500 میلیارد تومن، کمتر از 10 درصد ناو!!!
هر منفی در این سهم فرصت خریده....
#18
بخرید بندازید یه گوشه 2 سال دیگه 200 تومن تو مجمع بگیرید
#19
حقوقی امان سهم رو بریده.
مثل بنز می‌فروشه. اعلان وجود می‌کنه؟
#20
قراردادی جدید با درآمد ماهانه 2 میلیارد تومن با نفت‌خیز جنوب امضا شد.


پرش به انجمن:


کاربران در حال بازدید این موضوع: 1 مهمان